圖①：天臺農(nóng)商銀行工作人員走訪浙江昌明新材料科技股份有限公司，了解企業(yè)研發(fā)情況。張瓊蕾攝

　　圖②：廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行客戶經(jīng)理通過實地調(diào)研為瓜農(nóng)量身定制金融服務(wù)方案。歐陽穎儀攝

　　圖③：浙江富鋼集團改造后的鋼材制造車間實現(xiàn)有效節(jié)能降碳。王洪超攝

　　數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行

　　習(xí)近平總書記指出：“黨的十八大以來，我們積極探索新時代金融發(fā)展規(guī)律，不斷加深對中國特色社會主義金融本質(zhì)的認(rèn)識，不斷推進金融實踐創(chuàng)新、理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新，積累了寶貴經(jīng)驗，逐步走出一條中國特色金融發(fā)展之路”。

　　“加快完善中央銀行制度，暢通貨幣政策傳導(dǎo)機制”“完善金融機構(gòu)定位和治理，健全服務(wù)實體經(jīng)濟的激勵約束機制”“提高直接融資比重”……黨的二十屆三中全會《決定》對進一步深化金融體制改革作出重大部署。

　　從貸款市場報價利率（LPR）改革提升貨幣政策傳導(dǎo)效率，到加強系統(tǒng)協(xié)同改革推動構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系，再到以金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效……近年來，我國金融改革蹄疾步穩(wěn)，為經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展提供更有力支撐。

　　金融改革取得了哪些新成效，如何把新的改革部署落細(xì)落實？記者走進工廠車間、田間地頭，采訪相關(guān)經(jīng)營主體和行業(yè)專家，探尋金融改革紅利轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量發(fā)展動力的生動故事。

　　利率市場化改革不斷推進，提升貨幣政策傳導(dǎo)效率，帶動社會融資成本穩(wěn)中有降

　　7月22日，當(dāng)月LPR公布，1年期和5年期以上LPR均較上一期下降10個基點。7月26日，浙江昌明新材料科技股份有限公司負(fù)責(zé)人朱明輝就拿到了新利率下天臺農(nóng)商銀行發(fā)放的300萬元貸款：“每年能幫我們節(jié)省資金成本2.25萬元?！?/p>

　　朱明輝介紹，公司正在研發(fā)促進粉末涂料綠色化的助劑，研發(fā)投入大，面臨資金周轉(zhuǎn)困難。今年6月，天臺農(nóng)商銀行在走訪企業(yè)過程中了解到昌明新材料的資金需求，為公司制定了專屬的金融方案，但就利率問題還需進一步洽談。

　　“希望拿到更低的利率，沒想到這么快就實現(xiàn)了。”朱明輝說，7月22日當(dāng)天，天臺農(nóng)商銀行就第一時間聯(lián)系公司，快速開展貸前調(diào)查，并開通授信、審批綠色通道，不到4個工作日貸款到位，及時助力企業(yè)研發(fā)。

　　國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，LPR改革不斷深化，推動市場利率變化更快傳導(dǎo)至經(jīng)營主體。截至今年6月末，浙江省普惠型小微企業(yè)貸款余額同比增長14.9%，利率較年初下降0.4個百分點。

　　利率市場化改革是金融領(lǐng)域最核心的改革之一。健全市場化利率形成、調(diào)控和傳導(dǎo)機制，能夠更好發(fā)揮利率在金融資源配置中的關(guān)鍵作用。黨的十八大以來，利率市場化改革取得顯著成效。2015年10月，中國人民銀行宣布不再對金融機構(gòu)設(shè)置存款利率浮動上限，實現(xiàn)了利率管制的基本放開。為了進一步推進存貸款基準(zhǔn)利率與市場利率并軌，2019年8月，中國人民銀行宣布LPR作為各銀行新發(fā)放貸款定價的主要參考，LPR由多家銀行根據(jù)最優(yōu)惠客戶利率組團報價所得，充分反映市場供求情況。

　　“貸款定價錨由貸款基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)變?yōu)長PR，深化利率市場化改革邁出關(guān)鍵一步?！闭新?lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，改革后，貸款利率隱性下限被打破，LPR及時反映了市場利率下降的趨勢性變化，實體經(jīng)濟融資成本明顯下行。

　　中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，LPR改革以來，1年期和5年期以上LPR分別累計下行90個和100個基點。LPR改革后至2024年6月，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率累計下降167個基點至3.63%，個人住房貸款利率累計下降208個基點至3.45%。

　　貸款端利率市場化改革的同時，存款利率市場化程度也不斷提高。2022年4月，中國人民銀行指導(dǎo)建立了存款利率市場化調(diào)整機制，利率自律機制成員參考市場利率變化合理調(diào)整存款利率水平?！爸饕鹑跈C構(gòu)先后5次主動下調(diào)存款利率，中長期定期存款利率下調(diào)幅度更大，存款利率市場化程度顯著提升?！倍ｍ当硎?，存款利率市場化改革有利于穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，增強支持實體經(jīng)濟的能力和可持續(xù)性。

　　“推動存貸款利率進一步市場化，堅持用改革的辦法，引導(dǎo)融資成本持續(xù)下降?！敝袊嗣胥y行貨幣政策司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步將督促LPR報價行繼續(xù)提高報價質(zhì)量，鞏固企業(yè)融資和居民信貸成本下降的成效。

　　加強系統(tǒng)協(xié)同改革，推動構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系，加快建設(shè)金融強國

　　建設(shè)金融強國，必須加快構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系。黨的十八大以來，金融業(yè)加強系統(tǒng)協(xié)同改革，為加快建設(shè)金融強國增添動力。

　　——分工協(xié)作的金融機構(gòu)體系不斷健全。

　　“金融服務(wù)送上門來了?！睆V東省廣州市鐘落潭鎮(zhèn)龍崗村果度農(nóng)場負(fù)責(zé)人曾藝敏最近拿到了廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行的300萬元貸款，購買肥料及果樹的資金有了著落。

　　果度農(nóng)場里，黃皮、荔枝、龍眼等水果相繼成熟，前來采摘觀光的游客絡(luò)繹不絕?！巴竟┎粦?yīng)求?！痹嚸粝霐U大經(jīng)營，但前期投入已超千萬元，再擴張資金缺口不小。這時，正在走訪的廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行鐘落潭支行業(yè)務(wù)經(jīng)理了解到曾藝敏的資金需求，經(jīng)過實地調(diào)查后馬上為其定制了金融服務(wù)方案，不到3天就發(fā)放了貸款。

　　“實現(xiàn)快速批貸，不僅靠金融科技提升風(fēng)控水平，還要依靠進村入戶、主動問需。”廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行總行行長宋海躍介紹，依靠貼近鄉(xiāng)村的優(yōu)勢，堅持支農(nóng)支小的定位，廣州白云民泰村鎮(zhèn)銀行通過在白云區(qū)19個行政村設(shè)立“百千萬工程”金融服務(wù)站，工作人員走訪農(nóng)戶590余戶，將銀行“窗口”送到企業(yè)、村民“門口”，將一家一戶的資金需求、信用狀況轉(zhuǎn)化為一個個金融服務(wù)的精準(zhǔn)方案。

　　黨的十八大以來，金融管理部門進一步完善金融機構(gòu)的定位和功能，推動各類金融機構(gòu)堅守宗旨、回歸本源，找準(zhǔn)定位、優(yōu)勢互補。國有大型金融機構(gòu)不斷做優(yōu)做強，當(dāng)好服務(wù)實體經(jīng)濟的主力軍和維護金融穩(wěn)定的壓艙石；中小金融機構(gòu)立足當(dāng)?shù)亻_展特色化經(jīng)營，農(nóng)村中小金融機構(gòu)堅守支農(nóng)支小市場定位；政策性金融聚焦服務(wù)國家戰(zhàn)略，主要做商業(yè)性金融干不了、干不好的業(yè)務(wù)；保險機構(gòu)不斷拓展和豐富保險保障的內(nèi)涵和外延，充分發(fā)揮保險業(yè)經(jīng)濟減震器和社會穩(wěn)定器功能……

　　“完善金融機構(gòu)的定位，要始終圍繞服務(wù)國家戰(zhàn)略，推進中國式現(xiàn)代化這一目標(biāo)，以滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾金融服務(wù)需求為出發(fā)點和落腳點，明確金融機構(gòu)功能，引導(dǎo)金融機構(gòu)牢固樹立正確經(jīng)營觀、業(yè)績觀和風(fēng)險觀，平衡好功能性與營利性的關(guān)系。”清華大學(xué)國家金融研究院院長田軒表示。

　　——多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系持續(xù)優(yōu)化。

　　“聯(lián)系‘養(yǎng)老管家’，不到兩小時，康復(fù)師就上門了?！苯眨本┚用駰钍鐦s體驗到了居家養(yǎng)老的便利。今年，楊淑榮投保了平安人壽保險，并由此享受到了“保險+居家養(yǎng)老”的服務(wù)新模式。查看癥狀、監(jiān)測評估、制定個性化康復(fù)訓(xùn)練方案……康復(fù)師一系列專業(yè)操作過后，楊淑榮下單了康復(fù)套餐，定期預(yù)約康復(fù)師上門服務(wù)。

　　“一方面豐富面向中老年客群的保險產(chǎn)品，另一方面探索‘保險+’模式，從提供單一保險產(chǎn)品到同步供給覆蓋全生命周期的健康養(yǎng)老服務(wù)?！逼桨踩藟埸h委書記、董事長楊錚表示，深化產(chǎn)品和服務(wù)體系改革，才能更好貫徹健康中國戰(zhàn)略和積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略。

　　保險產(chǎn)品和服務(wù)體系的日益完善推動保險業(yè)更好發(fā)揮經(jīng)濟減震器和社會穩(wěn)定器功能。目前，我國農(nóng)業(yè)保險為1.64億戶次農(nóng)戶提供保險保障，大病保險覆蓋人群達到12億人，保險業(yè)積累的養(yǎng)老準(zhǔn)備金超過6萬億元、長期健康保險責(zé)任準(zhǔn)備金超過2萬億元。

　　我國金融業(yè)已形成了覆蓋銀行、證券、保險、信托、基金、期貨等種類齊全、競爭充分的金融體系。不只在保險業(yè)，各個金融領(lǐng)域產(chǎn)品和服務(wù)體系不斷完善，滿足實體經(jīng)濟和人民群眾日益多元化的金融需求。銀行業(yè)擴大新市民金融服務(wù)供給，推出一系列專屬信貸產(chǎn)品支持新市民就業(yè)創(chuàng)業(yè)；期貨品種注冊制全面落地，期貨品種不斷“上新”，130多個品種全面覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工、金融等國民經(jīng)濟重要領(lǐng)域；公募基金行業(yè)有序開展費率機制改革，持續(xù)降低服務(wù)成本……

　　此外，存款貸款、支付清算、理財投資、信息查詢等基礎(chǔ)金融服務(wù)的便利性和普惠性持續(xù)走在世界前列。

　　——結(jié)構(gòu)合理的金融市場體系加快構(gòu)建。

　　智能電動兩輪車、全地形車、智能割草機器人產(chǎn)品暢銷，帶動上半年營收同比增長超過50%……近日，九號科技有限公司發(fā)布的半年報業(yè)績亮眼?！吧习肽?，公司研發(fā)投入3.49億元，同比增長超18%，我們將機器人、人工智能領(lǐng)域的自主知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)用于兩輪車等產(chǎn)品，更為智能化的產(chǎn)品備受市場青睞?！本盘柟居嘘P(guān)負(fù)責(zé)人表示，持續(xù)的科技創(chuàng)新是公司業(yè)績增長的主要動力，在科創(chuàng)板上市后，更多資金支持、更好營商環(huán)境讓企業(yè)能夠更加心無旁騖地搞創(chuàng)新、抓經(jīng)營。

　　科創(chuàng)板更為包容和多元化的上市標(biāo)準(zhǔn)下，帶著紅籌企業(yè)、上市時未盈利、雙重股權(quán)結(jié)構(gòu)多重屬性的九號公司順利登陸科創(chuàng)板，在資本市場支持下更好激發(fā)創(chuàng)新活力。今年是科創(chuàng)板成立5周年，像九號公司一樣，一批在原有制度下無法登陸A股市場的“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市，為形成新質(zhì)生產(chǎn)力添能蓄力。截至今年5月底，已有54家上市時未盈利企業(yè)、8家特殊表決權(quán)架構(gòu)企業(yè)、7家紅籌企業(yè)、20家采用第五套標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)在科創(chuàng)板上市。

　　先后設(shè)立科創(chuàng)板和北交所、股票發(fā)行注冊制走深走實……黨的十八大以來，資本市場改革不斷深化，助力提高直接融資比重。截至2023年末，非金融企業(yè)境內(nèi)股票余額為11.43萬億元，同比增長7.5%；2023年末，債券市場余額158萬億元，同比增長9.1%，穩(wěn)定成為實體經(jīng)濟融資的第二大渠道。

　　“各市場之間彼此互相聯(lián)系、互為支撐，成為構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系的發(fā)力點?！倍ｍ当硎?，下一步應(yīng)繼續(xù)深化以信息披露為核心的注冊制改革，大力發(fā)展多層次資本市場體系，持續(xù)提高直接融資比例，尤其要大力發(fā)展服務(wù)于科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的股權(quán)融資市場。

　　建立健全科學(xué)穩(wěn)健的金融調(diào)控體系、結(jié)構(gòu)合理的金融市場體系、分工協(xié)作的金融機構(gòu)體系、完備有效的金融監(jiān)管體系、多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系、自主可控安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系……各項金融改革協(xié)同發(fā)力、形成合力，向著加快構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系這一目標(biāo)不斷邁進。

　　供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)深化，加快書寫金融“五篇大文章”

　　河水清澈、草木茂盛，走進浙江省湖州市南潯區(qū)，河道兩岸綠意蔥蘢。如今，這片綠意正在加快向沿岸企業(yè)延展。

　　拆除模板、基坑回填、設(shè)備驗收……位于河道南岸的浙江富鋼集團有限公司內(nèi)，一條綠色生產(chǎn)線正在緊鑼密鼓地搭建。“這條特殊合金鋼材產(chǎn)線已基本完成主體設(shè)備施工，投產(chǎn)后不僅能提升產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)能，而且預(yù)計每年可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤3000多噸，減排二氧化碳8000多噸。”富鋼集團工程部部長張鐘奕介紹，綠色產(chǎn)線得到了綠色金融的大力支持，湖州銀行的2億元綠色貸款讓企業(yè)加快碳減排技術(shù)改造的腳步。

　　“含綠量就是含金量，我們通過ESG評級體系、碳效評價模型評定該產(chǎn)線改造項目的含綠量，讓綠色金融更精準(zhǔn)地滴灌節(jié)能減排項目。”湖州銀行黨委書記、董事長方鋒杰說，這一項目貸款運用了碳減排支持工具，通過優(yōu)惠利率為企業(yè)節(jié)約融資成本200萬元。

　　“碳減排支持工具為我們發(fā)展綠色金融增添動力?！狈戒h杰介紹，去年，隨著碳減排支持工具的延續(xù)和擴圍，湖州銀行被納入政策實施范圍，激勵銀行進一步完善綠色金融制度體系以及產(chǎn)品服務(wù)。截至目前，湖州銀行已利用碳減排支持工具的低成本資金發(fā)放碳減排貸款超20億元，帶動碳減排超過12萬噸。

　　碳減排支持工具等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具是中國人民銀行創(chuàng)設(shè)的引導(dǎo)金融資源向重點領(lǐng)域傾斜的重要激勵機制。去年底召開的中央金融工作會議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。做好金融“五篇大文章”，是金融服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要著力點，也是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具為此提供了有力抓手。

　　“為了激勵金融機構(gòu)更快優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，一段時間以來，中國人民銀行不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在原有再貸款的基礎(chǔ)上，以優(yōu)惠利率的形式，有針對性地設(shè)立了結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，對金融機構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)提供激勵，為金融機構(gòu)短期可能增加的一些經(jīng)營成本給予一定補償?！敝袊嗣胥y行貨幣政策司有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。

　　從運行機制看，部分結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具采用“先貸后借”模式，即先由商業(yè)銀行按照市場化原則自主選擇、自擔(dān)風(fēng)險，向企業(yè)發(fā)放符合要求的貸款，然后中國人民銀行根據(jù)商業(yè)銀行的申請和實際貸款情況，發(fā)放再貸款。“不僅有利于精準(zhǔn)滴灌，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具實施過程中設(shè)計的‘先貸后借’機制還縮短了貨幣政策傳導(dǎo)鏈條，使結(jié)構(gòu)性信貸資金直達實體經(jīng)濟，提高了貨幣政策傳導(dǎo)的有效性。”董希淼表示。

　　新設(shè)立5000億元科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，激勵引導(dǎo)金融機構(gòu)向處于初創(chuàng)期、成長期的科技型中小企業(yè)，以及重點領(lǐng)域的數(shù)字化、智能化、高端化、綠色化技術(shù)改造和設(shè)備更新項目提供信貸支持；延續(xù)實施碳減排支持工具，持續(xù)支持發(fā)展清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)等重點領(lǐng)域；支農(nóng)、支小再貸款持續(xù)引導(dǎo)擴大涉農(nóng)信貸投放和小微、民營企業(yè)貸款投放，并降低融資成本……堅持“聚焦重點、合理適度、有進有退”，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具體系不斷完善。截至今年3月末，經(jīng)過整合優(yōu)化，共10項工具存續(xù)，工具總量達7.5萬億元，約占中國人民銀行總資產(chǎn)的17%，支持領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了對金融“五篇大文章”的基本覆蓋。

　　激勵約束工具配套逐步完善，頂層設(shè)計也不斷優(yōu)化。今年，中國人民銀行成立信貸市場司，牽頭推進做好金融“五篇大文章”工作，同時牽頭制定《關(guān)于扎實做好科技金融大文章的工作方案》《關(guān)于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》《關(guān)于開展學(xué)習(xí)運用“千萬工程”經(jīng)驗 加強金融支持鄉(xiāng)村全面振興專項行動的通知》等，推動金融“五篇大文章”的制度設(shè)計更加健全，政策框架更加牢固。

　　機制發(fā)力，政策給力，引導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，為經(jīng)營主體高質(zhì)量發(fā)展增添活力，不斷創(chuàng)新和豐富做好金融“五篇大文章”的實踐。

　　科技金融助力科技創(chuàng)新動能更強。過去5年，高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額年均保持30%以上的增速，科技型中小企業(yè)獲貸率從14%提升至47%，科創(chuàng)票據(jù)累計發(fā)行超過8000億元。

　　綠色金融帶動節(jié)能減排效率更高。截至今年二季度末，本外幣綠色貸款余額34.76萬億元，同比增長28.5%。綠色債券累計發(fā)行3.71萬億元。碳減排支持工具累計引導(dǎo)金融機構(gòu)發(fā)放碳減排貸款超1.1萬億元，帶動年度碳減排量近2億噸。

　　普惠金融支持民營小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域力度更大。截至今年6月末，本外幣民營經(jīng)濟貸款余額同比增長8.1%；截至7月末，普惠小微貸款余額同比增長17%，涉農(nóng)貸款余額同比增長11.6%。

　　養(yǎng)老金融促進養(yǎng)老服務(wù)供給更足。普惠養(yǎng)老專項再貸款試點范圍擴大至全國，支持范圍擴大至公益型、普惠型養(yǎng)老機構(gòu)運營，居家社區(qū)養(yǎng)老體系建設(shè)等。

　　數(shù)字金融賦能金融服務(wù)質(zhì)效更優(yōu)。截至目前，中國人民銀行指導(dǎo)金融機構(gòu)運用科技手段累計推出280余項惠民利企創(chuàng)新應(yīng)用，在賦能鄉(xiāng)村全面振興、防控金融風(fēng)險等方面發(fā)揮積極作用。數(shù)字人民幣試點范圍拓展至17個省份，基于數(shù)字人民幣智能合約的預(yù)付資金管理、供應(yīng)鏈金融、小微企業(yè)服務(wù)等產(chǎn)品層出不窮。

　　“過去5年，普惠小微貸款、綠色貸款、高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款、科技型中小企業(yè)貸款年均增速大幅高于各項貸款平均增速。融資成本處于歷史低位?！敝袊嗣胥y行黨委書記、行長潘功勝表示，下一步，中國人民銀行將加強與行業(yè)管理部門協(xié)同合作，進一步增強金融支持的力度、可持續(xù)性和專業(yè)化水平，加強政策頂層設(shè)計，制定做好金融“五篇大文章”的總體方案，細(xì)化政策舉措，強化正向激勵，提升金融機構(gòu)服務(wù)能力。

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